Как блокчейн меняет финтех: часть 1
Еще недавно блокчейн казался одной из самых переоцененных технологий финансового рынка, которая так и не вышла за пределы пилотных проектов. Но сегодня крупнейшие банки используют распределенные реестры для международных расчетов, управления ликвидностью и выпуска цифровых активов. Почему это произошло и что изменилось за последние несколько лет — разбираемся в первой части серии о блокчейне в финтехе.
От революции к эволюции
Первая волна внедрения блокчейна во многом строилась вокруг идеи полностью изменить существующую финансовую систему. Считалось, что распределенные реестры (Distributed Ledger Technology, DLT) смогут заменить традиционные банковские базы данных, платежные системы и даже посредников.
Но на практике этот сценарий оказался слишком радикальным. Финансовая инфраструктура складывалась десятилетиями: банковские core-системы, депозитарии, платежные шлюзы и механизмы комплаенса тесно связаны между собой. Полностью отказаться от них невозможно.
Именно поэтому сегодня блокчейн не заменяет существующие системы, а становится дополнительным слоем, который отвечает за обмен данными между участниками, автоматическое исполнение операций и синхронизацию информации.
Если представить современный банк как большой город, то его основные системы — это дороги, электросети и коммуникации. Блокчейн в этой модели — транспортная развязка, которая позволяет существующей инфраструктуре работать быстрее и эффективнее.
Ставка на закрытые сети
Когда говорят о блокчейне, многие представляют себе публичные сети вроде Bitcoin или Ethereum, где любой желающий может стать участником. Но для финансовых организаций такой подход неприменим: банки обязаны знать, кто подключен к системе, какие операции он может выполнять и какие данные имеет право видеть. Поэтому в корпоративном финтехе получили распространение так называемые permissioned blockchain — закрытые распределенные реестры, доступ к которым имеют только авторизованные участники.
Такая архитектура сохраняет главное преимущество блокчейна: единую неизменяемую запись операций для всех участников процесса — но при этом соответствует требованиям безопасности, KYC и финансового регулирования. Именно поэтому большинство крупных проектов последних лет строится именно на permissioned-сетях.
От пилотов к промышленной эксплуатации
Хороший пример — платформа Kinexys, разработанная JPMorgan. Банк использует собственную permissioned-сеть для корпоративных расчетов и управления ликвидностью. В отличие от традиционных международных переводов, где средства могут проходить через несколько посредников и занимать часы или даже дни, расчеты внутри платформы выполняются практически мгновенно и доступны круглосуточно. В итоге сейчас на платформе каждый день обрабатывается около $1 млрд платежей.
Похожую задачу решает сингапурская платформа Partior. Она объединяет банки в единую сеть для трансграничных расчетов и использует блокчейн для атомарных расчетов — когда сделка завершается только после одновременного исполнения обязательств обеими сторонами. Это снижает расчетные риски и уменьшает потребность банков резервировать ликвидность для международных платежей. Как и в случае с Kinexys, блокчейн здесь не заменяет существующую инфраструктуру, а усиливает ее.
Выигрывает не технология, а архитектура
Сам по себе блокчейн не решает бизнес-задачи. Реальный эффект появляется только тогда, когда технология становится частью общей архитектуры предприятия.
На практике распределенный реестр должен взаимодействовать с банковскими системами, сервисами идентификации, платежными шлюзами, механизмами комплаенса и корпоративными приложениями. Именно поэтому современный корпоративный блокчейн — это не отдельная технология, а элемент интеграционной платформы.
По такому принципу строятся и корпоративные решения российских разработчиков. Например, Storm Blockchain, разработанный Centicore Group, позволяет создавать приватные блокчейн-сети для финансовых организаций и крупных предприятий, интегрируя распределенный реестр с существующей ИТ-инфраструктурой. Такой подход позволяет использовать преимущества технологии без необходимости перестраивать всю архитектуру компании с нуля. Именно переход от экспериментов к подобным гибридным моделям сегодня определяет развитие рынка.
Вывод
Пожалуй, главный признак зрелости любой технологии заключается в том, что о ней перестают говорить как о технологии.
Сегодня банки все реже обсуждают сам блокчейн. Гораздо важнее становятся вопросы, как быстрее проводить расчеты, эффективнее управлять ликвидностью, автоматизировать исполнение сделок и сократить количество ручных сверок между участниками рынка.
Если эти задачи решает распределенный реестр, он становится частью корпоративной инфраструктуры. Если нет — используются другие инструменты.
Именно поэтому нынешняя волна внедрения выглядит принципиально иначе, чем пять лет назад. Блокчейн перестал быть экспериментом и постепенно превращается в один из базовых компонентов финансовой инфраструктуры нового поколения.
